Leitzinssatz der Zentralbank, Aktien, Anleihen, Rubel und Ölpreise: Digest
Die Zentralbank um 13:30 MSK wird eine Entscheidung über den Zinssatz bekannt geben. Der Markt legt einen Preis von 14% fest, aber viel wird von der Rhetorik der Regulierungsbehörde abhängen. Unterdessen stieg der Preis für Brent-Öl über 114 US-Dollar pro Barrel
Schlüsselsatz
Um 13:30 Uhr wird die Bank von Russland eine Entscheidung über den Leitzins bekannt geben, und um 15:00 Uhr Moskauer Zeit wird die Pressekonferenz des Chefs der Zentralbank Elvira Nabiullina beginnen.
Die Mehrheit der Teilnehmer an der Konsensprognose der RBC - 27 von 30 Analysten großer Banken und Investmentgesellschaften - erwarten, dass die Regulierungsbehörde erneut eine Pause einlegen und den Leitzins unverändert lassen wird. Zwei weitere gehen davon aus, dass die Zentralbank den Leitzins um 25 Basispunkte auf 14,25% pro Jahr anheben kann. Ein Analyst glaubte, dass die Bank von Russland alle Argumente für eine Lockerung der Geldpolitik hatte.
Experten gehen davon aus, dass die Regulierungsbehörde die Rate aufgrund der Beschleunigung der Inflation unverändert halten wird, bei einem erhöhten Niveau der Inflationserwartungen der Bevölkerung sowie der Fortsetzung des Wirtschaftswachstums im dritten Quartal "hängt". Nach den neuesten relevanten Daten des russischen Ministeriums für wirtschaftliche Entwicklung beschleunigte sich das BIP-Wachstum im August leicht auf 0,8% gegenüber dem Vorjahr nach 0,6% im Juli. Die jährliche Inflation im September betrug 6,35 gegenüber 6,33% im August, folgt aus Schätzungen von Rosstat.
Wie sich der Leitzins auf Aktien, Anleihen und Rubel auswirken wird
Am Donnerstag, den 22. Oktober, sank der Index der Moskauer Börse (IMOEX2) um 0,67% auf 2431,66 Punkte am Vorabend der Sitzung der Zentralbank zum Leitkurs. Zusätzliche Unterstützung für den Index bietet der steigende Preis für Brent-Öl, während die Geopolitik unsicher bleibt. Der OFZ-Index (RGBI) verlor 0,1% auf 111,99 Punkte. Der Yuan-Wechselkurs an der Mosbirzh fiel um 0,5% auf 12.165.
Am Freitagmorgen, den 23. Oktober, sinkt der IMOEX2-Index um 8:16 MSK um 0,25% auf 2441,75 Punkte.
Laut Sergey Libin, Senior Analyst bei der Gazprombank, ist die Reaktion des Aktienmarktes bei Beibehaltung des Zinssatzes wahrscheinlich neutral oder moderat negativ, da die Beibehaltung des Zinssatzes die Attraktivität von festverzinslichen Instrumenten im Vergleich zu Aktien verlängert. Das Wachstum des Marktes ist im Falle einer Zinssenkung möglich, was unter den aktuellen Bedingungen beim nächsten Treffen unwahrscheinlich erscheint, fügte er hinzu.
Chefanalyst der Sovcombank Mikhail Vasiliev glaubt, dass die Entscheidung der Bank von Russland bereits in den Kursen des Rubels berücksichtigt wurde und im Moment der Wechselkurs nicht signifikant reagieren wird.
Bei den Anleihen ist der Faktor Geldpolitik der Zentralbank für den Anleihemarkt von größter Bedeutung: Ein hoher Leitzins und reichliche Versteigerungen des Finanzministeriums vor dem Hintergrund eines Haushaltsdefizits führen zu einem Anstieg der Renditen (16,5%) und einem Rückgang der OFZ-Preise, erklärte Mikhail Zeltzer, Experte bei BCS World Investments.
Ölpreise
Am Freitag, den 23. Oktober, stieg der Wert der Dezember-Futures für Brent-Öl an der Londoner Börse ICE Futures auf seinem Höhepunkt um 5,4% auf 114,72 USD pro Barrel. Das vorherige Mal über der Marke von $ 114 pro Barrel wurde Brent Rohöl am 5. Mai gehandelt.
Die Ölpreise steigen angesichts der Befürchtungen, dass der Konflikt im Nahen Osten eskalieren könnte. Nach Angaben der NYT bereiten die USA und Israel eine neue Operation gegen den Iran vor, die nach den Wahlen zum US-Kongress am 3. November beginnen könnte. Zu den möglichen Zielen gehören Nuklearanlagen, Energieinfrastruktur und Arsenale von Raketen und Drohnen.
Darüber hinaus führte eine monatelange Seeblockade der Vereinigten Staaten zur Erschöpfung der Rohölreserven iranischer Tanker in asiatischen Gewässern.
Firmenveranstaltungen
RusHydro: Betriebsergebnisse für das dritte Quartal 2026; Seligdar: Betriebsergebnisse für das dritte Quartal 2026. Transneft: Verwaltungsrat. Auf der Tagesordnung steht die Diskussion der Perspektiven für die Organisation der Exportlieferungen von Öl und Ölprodukten unter den aktuellen Bedingungen; ALROSA: Board of Directors. Auf der Tagesordnung steht die Annahme der Bestimmungen zur Dividendenpolitik in einer neuen Ausgabe. „Flugzeug: RAS-Bericht für 9 Monate.
Weitere wichtige Entwicklungen
Die Umsetzung des Diesel-Deals der Russischen Föderation-USA beginnt; Eurozone: Composite Business Activity Index (PMI) von S&P Global, Oktober - 11:00 MSK; USA: Composite Business Activity Index (PMI) von S&P Global, Oktober - 16:45 MSK; USA: erwartete Inflation von der University of Michigan, Oktober - 17:00 MSK; USA: Verbraucherinflationserwartungen, Oktober - 17:00 MSK. USA: Anzahl der aktiven Bohrgeräte von Baker Hughes - 20:00 MSK.
