Белорусы все чаще отдают предпочтение безотзывным банковским вкладам. Насколько это выгодно?

Финансовая привычка держать деньги под рукой, казалось бы, прочно у нас прижилась. Возможность забрать сбережения в любой момент многим важнее нескольких дополнительных процентов. Однако в последнее время белорусы все чаще оставляют в банке белорусские рубли на безотзывных вкладах. По данным Нацбанка, за первое полугодие объем безотзывных рублевых вкладов населения сроком свыше трех лет вырос примерно в четыре раза. При этом в июле средняя ставка по новым безотзывным депозитам в белорусских рублях на срок свыше трех лет составляла 14,3 процента годовых.

Премия за терпение Почему человек, который еще недавно не хотел расставаться с деньгами даже на год, сегодня готов не видеть их три или пять лет? Практикующий инвестор Сергей Лобуко видит несколько причин: — Первая и главная — достаточно высокая рублевая доходность на фоне низкой текущей инфляции. Логика понятна: если вкладчик получает около 14 процентов годовых, а рост потребительских цен остается в пределах 4 — 5 процентов, у него появляется ощутимая премия за длительное ограничение ликвидности. Важен и валютный фактор. Белорусский рубль демонстрирует устойчивость, тем самым меняя психологию вкладчика. Раньше высокая рублевая ставка могла восприниматься как компенсация за валютный риск, теперь — как возможность заработать. Есть также институциональные условия. Это государственная система гарантирования вкладов, а также налоговые преимущества, которые имеют более длительные рублевые вклады. В совокупности все это позволяет выбирать более длительный горизонт планирования. Последнее не отдают Безотзывный вклад — инструмент для тех денег, которые действительно не понадобятся в ближайшие годы. Деньги нужно считать недоступными до конца срока. Это, пожалуй, самое важное при разговоре о длинных вкладах, потому что человек может открыть пятилетний вклад, а через полгода столкнуться с необходимостью срочно потратить крупную сумму. И тогда высокая ставка перестанет быть преимуществом. Поэтому начинать следует не с выбора вклада, а с расчета собственной финансовой подушки.

Ориентир Сергея Лобуко — 3—6 месяцев обязательных расходов. Если семья тратит 2500 рублей в месяц на обязательные платежи, минимальный резерв составляет от 7500 до 15 000 рублей. Только средства сверх этой суммы можно рассматривать как потенциально «длинные». Причем эксперт советует часть денег иметь наличными или на карте для экстренных расходов, еще часть — на отзывном или коротком депозите в белорусских рублях. И только средства сверх этого резерва имеет смысл откладывать на 3—5 лет. Получается своеобразная финансовая матрешка: деньги на сегодня, деньги на ближайшие цели и деньги на будущее. Именно последняя категория и становится источником роста долгосрочных вкладов.

Пожалуй, сегодняшний бум длинных рублевых вкладов стоит воспринимать шире, чем просто реакцию населения на привлекательные ставки. Это признак того, что у белорусов появляется готовность планировать не только следующий месяц или следующий год, но и более отдаленное будущее.

Квартира, золото или проценты? У любого финансового инструмента есть конкурент. Для депозита традиционные соперники — недвижимость и золото. Но сравнивать их только по принципу «где доходность выше» было бы неправильно.

У квартиры своя экономика: доход формируется из двух частей — возможного роста стоимости объекта и арендных платежей. По оценке Сергея Лобуко, средняя доходность квартиры от долгосрочной аренды составляет около 5 — 6 процентов годовых в валютном эквиваленте. Однако простои, ремонт, налоги и другие расходы могут снизить доходность до 3 — 5 процентов. В то же время недвижимость остается реальным активом. Именно это — ее главное преимущество. А недостатки — высокий порог входа и низкая ликвидность.

— Золото вообще не приносит текущего дохода. Заработок появляется только при росте стоимости металла с учетом валютной динамики. А при покупке физических слитков необходимо учитывать еще и разницу между ценой покупки и ценой обратного выкупа. Поэтому золото — скорее страховочный элемент портфеля, — объясняет эксперт. Депозит сегодня сильнее с точки зрения предсказуемого денежного потока, квартира — с точки зрения владения реальным активом и возможной защиты от девальвации, а золото — как элемент диверсификации. Когда проценты работают сами Самое интересное в длинном вкладе начинается тогда, когда в дело вступает сложный процент. Возьмем условные 10 тысяч рублей и ставку 14 процентов годовых. При ежемесячной капитализации через три года сумма составит примерно 15 183 рубля, то есть деньги принесут около 5183 рублей процентного дохода. А за пять лет получится около 20 056 рублей, то есть 10 тысяч удвоятся. Но если проценты не капитализировать, а забирать каждый месяц, доход будет заметно скромнее: примерно 117 рублей в месяц. За три года — 4200 рублей, за пять — 7000.

К слову, доходы по рублевым вкладам сроком более года освобождаются от подоходного налога. Значит, в рассматриваемом примере полученный процентный доход можно считать чистым. Устойчивое доверие Белорусы предпочитают хранить деньги в рублях

По состоянию на 1 октября текущего года на срочных рублевых депозитах граждан находится 19,5 млрд рублей, подсчитали в Нацбанке. Только в сентябре клиенты отдали в банки 582,7 млн рублей. С начала же года депозиты приросли на 4,4 млрд рублей, или на 28,8 процента. Доля срочных рублевых вкладов физических лиц на 1 октября достигла 73,7 процента, в то время как год назад составляла 64,7. Средняя величина рублевых вкладов за год увеличилась на 41,2 процента.