NCFU-Experte: Zentralbankbeschränkungen für "Trench" -Hypotheken werden Risiken reduzieren, aber die Erschwinglichkeit von Wohnungen beeinträchtigen

Die Zentralbank bereitet Beschränkungen für Hypothekenprogramme mit verzögertem Zahlungswachstum vor. Die Konsequenzen wurden von Doktor der Wirtschaftswissenschaften, Professor der Abteilung für Finanzen und Kredit von NCFU Victoria Mitrokhina erzählt. Dies wurde im Pressedienst der Universität berichtet.

Die Regulierungsbehörde plant, die Nachfrist auf drei Jahre zu verkürzen und die Banken zu verpflichten, für solche Kredite erhöhte Rücklagen zu bilden. Unter den neuen Bedingungen wird es für Kreditinstitute unrentabel sein, mit solchen Programmen zu arbeiten.

Wir sprechen von einer „Trench-Hypothek mit differenzierten Zahlungen, wenn in den ersten Jahren der Beitrag zu Lasten des Entwicklers oder zu Sonderkonditionen der Bank künstlich unterschätzt wird.

Eine solche Hypothek schafft die Illusion der Erschwinglichkeit: Der Kreditnehmer verlässt sich auf Stärke, die auf einer niedrigen ersten Zahlung basiert, ist aber möglicherweise nicht bereit für einen scharfen Sprung in der Last. Darüber hinaus wird "niedrige Zahlung" oft in den endgültigen Kosten der Wohnung festgelegt, und der Käufer überzahlt, - sagte der Experte.

Risiken für Banken

Laut Mitrokhina besteht die Hauptbedrohung in der Zunahme von Nichtzahlungen: Am Ende der Nachfrist steigt die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsausfällen. Die Begrenzung der Schonfrist und die Erhöhung der Reserven sind klassische Instrumente der Makroregulierung.

"Wenn eine Bank verpflichtet ist, mehr Geld in Reserven für riskante Kredite zu legen, friert sie Kapital ein, das profitabel sein könnte", erklärte sie.

Banken werden Liquidität „in Reserve immobilisieren müssen, operative Vermögenswerte werden reduziert und aufgrund des Margenrückgangs werden sie Partnerprogramme mit Entwicklern praktisch aufgeben, bei denen die Zahlung in den ersten drei Jahren um mehr als 20% wächst. Auf lange Sicht wird dies ihre Bilanzen vor versteckten schlechten Schulden schützen.

Was sich für Kreditnehmer ändern wird

Für Kreditnehmer werden Einschränkungen zu Beginn zu einem Rückgang der Verfügbarkeit führen: Die Möglichkeit, die ersten Baujahre mit einer geringen Zahlung zu warten und eine Hypothek mit Wohnungsmieten zu kombinieren, wird verschwinden.

Laut dem Experten müssen Sie sofort zum vollen Marktpreis bezahlen.

Pros werden erwartet: Entwickler werden nicht in der Lage sein, die "Provision an die Bank" im Körper des Darlehens zu legen, der künstliche Aufschlag für den Wohnungsbau, der 20-30% erreichte, wird verschwinden. Die Bürger werden vor der "Bargeldlücke" geschützt, als die Zahlung in 1-3 Jahren stark anstieg, erklärte Mitrokhina.

Implikationen für Entwickler

Die greifbarsten Konsequenzen werden für Entwickler sein. Wenn frühere solche Systeme bis zu 20-30% aller Emissionen auf dem Markt für neue Gebäude belegten, wird ihr Verschwinden die Nachfrage spürbar „kühlen. Entwickler müssen andere Werkzeuge entwickeln, um Käufer anzuziehen.

"Um das Verkaufstempo und die Belegung von Treuhandkonten aufrechtzuerhalten, müssen die Entwickler die Preise senken oder einem niedrigeren Gewinn zustimmen: Einfach "legen" Sie einen Zuschuss in die Kosten der Wohnung wird nicht mehr funktionieren ", schloss der Experte.".

Die neuen Regeln sollen am 1. Juli 2027 in Kraft treten, der Gesetzentwurf wird Anfang 2027 veröffentlicht, so dass der Markt Zeit hat, sich anzupassen.