Expert de la NCFU: Les restrictions imposées par la Banque centrale pour l'hypothèque de Trench

La Banque centrale prépare des restrictions pour les programmes hypothécaires avec des retards de paiement. Les conséquences ont été racontées par le docteur en sciences économiques, professeur au Département des finances et du crédit de la NFU Victoria Mitrokhina. Cela a été rapporté au service de presse de l'université.

Le régulateur prévoit de ramener le délai de grâce à trois ans et d'obliger les banques à constituer des réserves accrues pour ces prêts. Dans les nouvelles conditions, il ne sera pas rentable pour les établissements de crédit de travailler avec de tels programmes.

Il s'agit d'un prêt hypothécaire avec des paiements différenciés, quand dans les premières années la contribution est artificiellement sous-estimée au détriment du développeur ou des conditions spéciales de la banque.

Une telle hypothèque crée l'illusion de l'abordabilité: l'emprunteur compte sur la force basée sur un faible premier paiement, mais peut ne pas être prêt pour un saut brusque dans la charge. En outre, le paiement faible est souvent placé dans le coût final de l'appartement, et l'acheteur surpaie, — dit l'expert.

Risques bancaires

Selon Mitrokhina, la principale menace est la croissance des non-paiements: à la fin du délai de grâce, la probabilité de défaut augmente. La limitation du délai de grâce et l'augmentation des réserves sont des outils de macrorégulation classiques.

Lorsqu'une banque est obligée de mettre plus d'argent dans les réserves pour des prêts risqués, elle gèle des capitaux qui pourraient être rentables, a-t-elle expliqué.

Les banques devront immobiliser la liquidité en réserve, les actifs opérationnels seront réduits, et en raison de la baisse des marges, elles abandonneront pratiquement les systèmes partenaires avec les développeurs, où les paiements au cours des trois premières années augmentent de plus de 20%. À long terme, cela protégera leurs bilans des mauvaises dettes cachées.

Ce qui changera pour les emprunteurs

Pour les emprunteurs, les restrictions se traduiront par une diminution de la disponibilité au début : la possibilité d'attendre les premières années de construction avec un faible paiement, combinant une hypothèque et la location de logements, disparaîtra.

Selon l'expert, vous devrez payer immédiatement au taux plein du marché.

Les avantages sont attendus : les promoteurs ne pourront pas déposer la commission -"à la banque" dans le corps du prêt, la marge artificielle pour le logement, qui a atteint 20-30%, disparaîtra. Les citoyens seront protégés de l'écart de cash, quand dans 1-3 ans le paiement a fortement augmenté, a expliqué Mitrokhina.

Conséquences pour les développeurs

Les conséquences les plus tangibles seront pour les développeurs. Si ces systèmes occupaient plus tôt jusqu'à 20-30% de toutes les émissions sur le marché des nouveaux bâtiments, leur disparition sera visiblement la demande. Les développeurs devront développer d'autres outils pour attirer les acheteurs.

Pour maintenir le rythme des ventes et l'occupation des comptes séquestres, les développeurs devront réduire les prix ou accepter un bénéfice plus faible : simplement -lay-lay, une subvention dans le coût de l'appartement ne fonctionnera plus, - l'expert conclu.

Les nouvelles règles devraient entrer en vigueur le 1er juillet 2027, le projet de loi sera publié au début de 2027, donc le marché a le temps de s'adapter.