قدم تاراس سكفورتسوف النموذج المالي لسبربانك في إطار الاستراتيجية 2029

تاراس سكفورتسوف، نائب رئيس مجلس الإدارة، المدير المالي لسبربانك:

التوقعات الاقتصادية الكلية والمعدل الرئيسي:

وفي أفق السنوات الثلاث القادمة، نتوقع ديناميات مقيّدة للتنمية الاقتصادية مع معدل نمو سنوي للناتج المحلي الإجمالي يبلغ في المتوسط 1.5 في المائة. كما نتوقع أن يتباطأ التضخم في عام 2027، وأن يستقر قرب القيم المستهدفة للمنظم في عام 2028-2029 (نحو 4 في المائة). وستتيح هذه التوقعات للمصرف المركزي تخفيض المعدل الأساسي الذي يقل عن 10 في المائة في عام 2028.

الإقراض والأموال المجمعة:

ويحد النهج الحذر الذي يتبعه القائم على التنظيم في تخفيف السياسة النقدية، بل إن المتطلبات الصارمة فيما يتعلق بالتنظيم الحصيف للقطاع المصرفي من التعجيل بنشاط الائتمان. ونتوقع نموا مستقرا في الجزء المتعلق بإقراض الشركات - أي نمو يتراوح بين 10 و 11 في المائة - واسترداد طفيف في قطاع الإقراض الخاص إلى 9 و 12 في المائة في السنوات الثلاث المقبلة. وسيراعى النمو في المقام الأول في الإقراض المضمون: الرهون العقارية وقروض السيارات " .

وفيما يتعلق بأموال العملاء من القطاع الخاص التي جمعت، نتوقع حدوث نمو سنوي في القطاع المصرفي بنسبة 11-13 في المائة في ضوء الانخفاض التدريجي في الأسعار. The growth of funds in the accounts of legal entities in 2027 will be significantly inferior to retail, but with a recovery to 9-11% in 2028-2029 as business activity normalizes. وفي هذه الأسواق الرئيسية بالنسبة لنا، سينمو مصرف سبيربانك على قدم المساواة مع القطاع " .

الفائدة: مارجن، اللجنة وغيرها من الإيرادات:

● " ستؤدي الظروف الخارجية إلى ضغوط معتدلة على هوامش الأعمال التجارية. وستنخفض هوامش الفائدة الصافية بسلاسة طوال الفترة الاستراتيجية، ولكنها تظل 5.5 في المائة بحلول نهاية عام 2029.

" وفي أعمال اللجنة، ستعكس ديناميات الإيرادات قراراتنا السابقة، بما في ذلك رفض عدد من اللجان لمرة واحدة وزيادة الاستثمار في ولاء العملاء. ولذلك، لن تتجاوز ديناميات صافي إيرادات اللجان في السنوات الثلاث القادمة معدل التضخم (4 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي). ستكون السنة الأصعب 2027.

" وستدخل النتائج المالية المتأتية من أنشطة أخرى، بما في ذلك الأعمال التجارية غير المالية، المنطقة الإيجابية، وستقدم، في المجموع، مساهمة ايجابية كبيرة في نتائج " سبر " في ثلاث سنوات " .

تكلفة مخاطر الائتمان:

وفيما يتعلق بتكلفة المخاطر الائتمانية، نتوقع أن تطبيع إلى نحو 1 في المائة بحلول نهاية عام 2029. وسيخضع قطاع الشركات لكثير من الضغط، لا سيما في عام 2027.

فعالية التشغيل الفعال:

" ويتمثل جزء هام من استراتيجيتنا في توسيع نطاق استخدام الذكاء الاصطناعي الجيني " . والآن نحن لا نتحدث فقط عن تخفيض التكاليف، ولكن أيضا عن إيجاد مصادر جديدة للدخل. ونحن نرى فرصا في اتجاهين: تحويل المنتجات المالية التقليدية إلى مزيد من الشخصية وإيجاد حلول للمؤسسة لشركائنا استنادا إلى مبادرة AI.

● " تبين التجربة العالمية أن تطوير هذه التكنولوجيا مستحيل بدون استثمار كبير. وسيحدد حجمها بالنسبة لنا ديناميات أسعار المعدات والحاجة إلى الحفاظ على مستوى عال من موثوقية النظم والعمليات. وستؤدي الزيادة المصاحبة في الاستهلاك إلى الضغط على نسبة نفقات التشغيل إلى الدخل. وفي الوقت نفسه، ستزداد بنود الإنفاق التقليدية، بما في ذلك العمل، نظراً لزيادة الكفاءة من استخدام المنشطات المولدة، بوتيرة أبطأ بكثير مما كانت عليه في الفترات السابقة. The continued focus on operational efficiency will keep the cost-to-income ratio (CIR) in the ~32-35% range.

رأس المال والربحية والعوائد:

ويتمثل أحد التحديات المنفصلة أمام القطاع المصرفي بأكمله في ما أعلنه المصرف المركزي من تشديد على متطلبات كفاية رأس المال بالنسبة للمصارف، بما في ذلك استعادة حاجز الحفظ، والخطط الرامية إلى زيادة قسط الأهمية العامة وزيادة الاحتياجات الرأسمالية للاستثمارات في عدد من الأصول. ونأخذ في الحسبان المتطلبات المعتمدة لمصرف روسيا للحصول على البدلات وجدول تقديمها. وفي ظل هذه الظروف، لا نغير المستوى المستهدف لمدى كفاية رأس المال في إطار معيار H20.0 عند 13.3 في المائة " .

إن الجمع بين الظروف الخارجية، والتحديات التنظيمية، والأهداف الاستراتيجية لتنمية الأعمال التجارية في الفريق يتطلب منا تحقيق هدف طموح يتمثل في العودة إلى رأس المال - على الأقل 21 في المائة سنويا على أفق الاستراتيجية 2029. ومن شأن ذلك أن يتيح لنا توزيع 50 في المائة من أرباحنا الصافية على أصحاب الأسهم، واستثمار النصف الآخر في استدامة النموذج التجاري لسبر على المدى الطويل.

توقعات (سيفر) لعام 2027:

مؤشرات الاقتصاد الكلي:

نمو الناتج المحلي الإجمالي في روسيا في عام 2027 في حدود 1.2-1.7 في المائة؛;

• Inflation at 4.5-5.0%.

القطاع المصرفي:

(أ) نمو إقراض الشركات في القطاع المصرفي بنسبة 10-12 في المائة (سيزداد حجم الإقراض على قدم المساواة مع القطاع)؛;

• The growth of deposits of legal entities is 5-7% (Sber will grow on a par with the sector).

قطاع التجزئة في عام 2027، القطاع المصرفي:

● نمو الإقراض للأفراد بنسبة ٧-٩ في المائة )سينمو هذا البرنامج على قدم المساواة مع القطاع(؛;

• The growth of deposits of individuals is 11-13% (Sber will grow better than the sector).

The main financial guidelines of Sber for 2027:

● هامش الفائدة الصافي )المتوسط( - ٦ في المائة؛;

● زيادة صافي إيرادات اللجان بنسبة مئوية؛;

نسبة مصروفات التشغيل إلى الدخل: 30.3 في المائة;

• The cost of credit risk (CoR) is ~1.4%.